Cupidon et Psyché – Jean-Baptiste Regnault
La psychologie comportementale est une des nombreuses branches de cette science humaine qui s’efforce à essayer de comprendre l’esprit.
L’influence prépondérante de notre psyché sur notre aptitude à investir ou à faire du trading est un fait avéré.
L’humain est polyvalent et particulièrement adaptable. Quelle que soit la situation dans laquelle on se retrouve, chacun essaie de s’en sortir au mieux. Évidemment, nous avons des comportements individuels plus ou moins efficaces en fonction de la situation.
Par exemple, un botaniste méticuleux et ordonné aura certainement du mal à réagir rapidement dans une situation de stress extrême, comme lors d’un attentat par exemple. On peut estimer qu’un militaire de terrain aura quelques réflexes plus adaptés parce qu’il aura appris à canaliser ses instincts, avec plus ou moins de succès certes.
Mon propos n’est pas de déterminer la part de l’innée et de l’acquis, mais de simplement dire que nous ne sommes pas égaux devant une situation donnée.
Cela influe évidemment notre capacité à faire nous confronter aux marchés financiers.
En effet, certains se sentiront plus à l’aise avec une approche à très long terme, avec peu de variations brutales de leur portefeuille, d’autres ne percevront le monde boursier qu’avec quelques convictions fortes, en misant beaucoup sur certaines configurations de marché, etc.
Et je ne parle même pas des scalpeurs !
Je vous propose un petit test très rapide basé sur 3 questions:
- Un bonbon et un jouet coûtent à eux deux 1,10 €. On sait que le jouet coûte 1 € de plus que le bonbon. Combien coûte le bonbon ?
- Si cela prend 5 minutes à 5 machines de fabriquer 5 pièces, combien de temps faudra-t-il à 100 machines pour réaliser 500 pièces ?
- Dans un lac, il y a des nénuphars en fleur. Tous les jours, la surface des nénuphars double. Cela prendra 48 jours pour que le lac soit intégralement couvert. Combien de temps faudra-t-il pour que la moitié du lac soit recouverte ?
Allez-y, répondez à ces questions… Cela ne vous prendra que quelques minutes..
Chacune de ces questions a une réponse évidente, mais néanmoins, il ne s’agit pas de la bonne réponse.
Réponse 1: La « logique » dira spontanément que si le jouet coûte 1 € de plus, et que le total doit faire 1,10 €, c’est que forcément, le bonbon coûte 10 cents.
Et bien non. La bonne réponse, obtenue avec des mathématiques simples, est la suivante:
1 jouet + 1 bonbon = 1,10 €
1 jouet – 1 bonbon = 1 €
En additionnant ces deux équations à deux inconnus, on obtient:
2 jouets = 2,10 €
et donc 1 jouet = 1,05 €
ce qui permet donc de déduire que le bonbon coûte 5 cents.
Réponse 2: La réponse instinctive est 100 minutes, mais avec un peu de réflexion, on voit évidemment que ces 100 machines prendront le même temps que les 5 machines pour fabriquer ces pièces, à savoir 5 minutes.
Réponse 3: La réponse erronée la plus fréquente est 24, obtenue en divisant 48 par deux. La bonne réponse est cependant 47.
Ce test s’appelle le « Cognitive Reflection Task » et a été développé par le psychologue américain Shane Frederik, en 2005 au MIT.
Et figurez-vous que lors de l’expérience initiale, sur près de 3500 personnes, seules 17% ont répondu correctement aux trois questions et un tiers n’ont répondu correctement à aucune des questions !
Lorsque l’expérience a été refaite sur les étudiants du MIT (qui je le rappelle, font partis de l’élite mondiale), les chiffres ont été certes meilleurs, mais seuls 48% ont trouvé toutes les réponses et tout de même 10% ont fait choux blancs !
Que l’on pratique l’analyse technique ou fondamentale, ou encore un savant mélange des deux, il faut sans cesse être capable de prendre du recul et de ne pas se laisser aveugler par les mauvaises intuitions que nous envoie notre cerveau.
Ceci est d’autant plus vrai lorsqu’on se retrouve hors de notre zone de confort:
- quand notre action achetée avec une forte décote et donc une bonne marge de « sécurité », présentant des fondamentaux irréprochables, décroche malgré tout de quelques dizaines de pourcents
- quand un trade part dans le « bon » sens, puis corrige rapidement, juste au-dessus de son niveau stop
- quand on vient d’enchaîner plusieurs pertes, mêmes si elles sont parfaitement justifiables et « prévisibles » par la stratégie utilisée
- quand la vie privée s’affole
- …
1 Commentaire
Bonjour,
Je trouve que votre blog est très intéressant, bien expliqué et facile à capter. C’est cool