John James Ingalls
L’or est la monnaie des rois; l’argent est la monnaie de la noblesse; le troc est la monnaie des paysans, mais la dette est la monnaie des esclaves.
Faut-il ouvrir un compte chez Trade Republic ?
Que ce soit sur Youtube, X ou d’autres réseaux sociaux, tous les influenceurs “investissement” semblent vanter Trade Republic.
Bien que satisfait des mes courtiers actuels (IB pour les actions US et Saxo pour mon PEA), je me suis tout de même penché sur ce néo-courtier.
Après quelques recherches, j’ai constaté que ce courtier en vogue semblait sérieux. Adossé à une banque Allemande (de ce fait, agréé par la BaFin, le gendarme de la Bourse Allemand) et donc couvert à hauteur de 100 000 € comme en France.
Je me suis donc décidé d’ouvrir un compte “pour voir”.
J’avais fait la même chose il y a quelques années pour Degiro (compte que j’ai encore, mais que je n’utilise quasiment plus: l’argument principal était les frais réduits, qui ont bien augmentés depuis…). De manière générale, j’aime bien tester par moi-même.
Je vous partage donc ici cette expérience.
1. L’ouverture d’un compte
La procédure se fait en ligne et s’avère très simple. Comme c’est un néo-courtier, tout passe par le smartphone.
Il vous faut donc:
- un numéro de smartphone (logique!)
- télécharger l’appli Trade Republic
- lancer l’inscription en renseignant les éléments habituels d’identité
- Envoyer une photo d’une pièce d’identité
- faire un procédure de KYC
Tout cela est très rapide, sauf peut-être pour les deux dernières étapes.
En ce qui me concerne, j’ai photographié mon passeport, mais il faut respecter plusieurs angles, assez pénibles à obtenir et j’ai bien passé 10 minutes à refaire la procédure (où il faut à chaque fois saisir le numéro de la pièce!) avant que l’application considère que mes photos étaient correctes. Pourtant, je vous assure que je sais prendre des photos avec mon smartphone.
Le pire a été le KYC: se filmer avec la tête bien dans un ovale, puis tourner la tête à droite, à gauche. L’application n’arrivait visiblement pas à voir que je tournais bien la tête dans le bon sens. Là encore, j’ai dû m’y reprendre un certain nombre de fois, et j’avoue que faisant cela en fin de journée, j’ai failli abandonner.
A la décharge de Trade Republic, ces identifications se font par un prestataire spécialisé et j’ai pu constater que souvent, ces procédures “automatisées” sont complexes à faire. Ce n’est pas la première fois où je fais un KYC “pénible”, même si celui-là est plutôt dans le bas du panier, c’est tout de même préférable à devoir envoyer un courrier avec une attestation de la mairie ou quelque chose “à l’ancienne”. Bref, en tout et pour tout, j’ai passé une petite demi-heure pour l’inscription.
2. Faire un premier versement
Comme nous étions durant le week-end de Pâques où toutes les banques d’Europe étaient fermées, et où même les virements instantanés devaient attendre l’ouverture du mardi, j’ai choisi de le faire par CB (il y a normalemen des frais, SAUF pour le premier versement). Et j’ai été crédité en quelques minutes…
3. Lancer un plan d’investissment
Comme les plans d’investissements sont pour le moment gratuits, et que je voulais en profiter pour m’exposer un peu aux métaux précieux (ayant déjà un peu d’ETC argent sur IB depuis quelques temps). J’ai donc lancé un petit plan d’investissement de 100 € par semaine sur un ETC palladium.
Les plans d’investissements peuvent être hebdomadaires, bihebdomadaires, mensuels ou trimestriels. Dans tous les cas, ils ne peuvent débuter qu’en début de mois ou au milieu de mois. Comme nous étions le 28 mars, j’ai donc choisi “début de mois”, à savoir le 2 avril (le 1er étant férié).
Il s’est effectivement réalisé en fin de journée du 2 avril.
4. Choix des actifs
On peut trouver un peu de tout, classé en 5 grandes catégories et diverses sous-catégories.
Trade Republic n’offre pas de PEA, mais le choix d’actions est correct. Evidemment, on n’arrive pas au niveau d’IB ou de Saxo, mais pour 99% des utilisateurs, cela sera bien suffisant!
On y trouve même des obligations ! (Dont je reparlerai un peu plus loin…)
Les cryptos sont également proposées, même si à titre personnel, je ne vois aucun intérêt d’en détenir autrement qu’on chain avec mes propres clés privées. Ceci dit, j’imagine que pour grand nombre d’investisseurs, ce genre de produit dérivé est plus accessible, même si j’ai toujours un doute sur l’intérêt d’investir dans quelque chose que l’on ne connait pas vraiment (car sinon, on prendrait les authentiques cryptos et non pas une reconnaissance de dette chez un courtier!).
Pour résumer, on trouvera de tout sur Trade Republic et le choix est très convenable.
5. Les frais
Au niveau des frais, Trade Republic se démarque par une politique simple: pas de frais sur les plans d’investissement, 1 € pour n’importe quelle transactions. Ce qui en fait un courtier très concurrentiel, sauf pour les petits ordres (hors plans).
En ce qui concerne les plans d’investissements, il est bien précisé que l’exécution se fait “à un moment de la journée”.
Cela serait-il une manière de faire passer des frais cachés ?
A vrai dire, je ne sais pas. Je peux juste constater que mes 100 € de Palladium se sont exécutés à 26.98 €.
Quand on regarde le tracker, en dollars, sur Tradingview et que l’on converti en euros au prix du jour, on est en effet plutôt dans le bas de la fourchette des prix du jour.
Visiblement, Trade Republic tente effectivement d’offrir un bon prix à ses clients. A voir sur la durée.
En ce qui concerne les obligations par contre, il y a bien des frais cachés sous forme de spread.
Par exemple, j’ai sélectionné l’obligation Vallourec (échéance dans un peu plus de 2 ans et offrant près de 8% de rendement).
D’une part, on ne peut pas l’acheter en plan d’investissement, d’autre part, il y a un spread conséquent qui n’apparait clairement nulle part.
Par exemple, pour 500 €, on reçoit 474.08 parts avec une cotation du moment de l’exemple à 101.3. Autrement dit, on devrait avoir 500/1,013= 493,58 parts.
Or le courtier propose seulement 474,08 parts. Ce qui couterait normalement 480,16 €. Autrement dit, il y a plus de 13 € de frais.
Certes, la possibilité d’investir dans des obligations sans poser 50 000 ou 100 000 € d’un coup est fort intéressante, mais il faut tout de même comprendre que cela se paie (et réduit fortement l’intérêt d’une obligation (et encore, dans cet exemple, j’ai choisi une oblgation “intéressante”).
Bref, un manque de transparence sur ce point.
Je n’ai pas testé les autres produits dérivés, type Turbos, mais j’imagine que le problème est le même.
Attention, je ne critique pas le fait qu’un courtier gagne de l’argent (après tout, il rend un service), mais j’aime bien comprendre d’un seul coup d’oeil quels sont les frais !
6. L’action offerte
Quand vous passez par un lien d’affilitation, ce qui est donc logique à faire systématiquement, vous (et votre “parrain”) recevez entre 5 et 200 € (par quel mécanisme, je ne sais pas, ce n’est pas clair, j’imagine que c’est une sorte de loterie où l’immense majorité reçoit 5 ou 10 €) d’une action choisie par Trade Republic.
En ce qui me concerne, j’ai eu 10 € d’Amazon.
Là encore ce n’est pas très clair au premier abord, car il faut suivre plusieurs conditions (mais qui sont tout à fait cohérentes):
- faire un dépôt
- faire deux transactions (hors plan d’investissement), autrement dit payer 2 € de frais au minimum. J’en ai profité pour acheter des parts de deux fractions d’actions “chères” pour tester ( MOELLER – MAERSK A/S et United Health pour être complètement transparent).
J’ai donc, quelques heures après ces achats, reçu mes 10 € d’Amazon. Je pourrai les revendre de ce pas, car l’action est sur ses plus hauts, mais bon, 10 €, c’est bien sympathique, mais je vais peut-être éviter de faire de la spéculation avec cette somme !
7. La rémunation du cash
Le cash restant sur le compte est rémunéré à 4% (selon les taux de la BCE) sans minimum. C’est un phénomène plus courant chez les banques Allemandes, alors qu’en France, un compte courant ne rapporte qu’à la banque (mais ceci dit, les livrets d’épargne ne fonctionnent pas de la même manière en Allemagne…). Comme Trade Republic est basé en Allemagne, il faut croire que les bonnes habitudes ont été gardées.
J’ai d’ailleurs été surpris que mon dépôt (par VISA en plus) du 28 mars m’avait déjà apporté 0,16 € le 2 avril (les intérêts sont versés à chaque début de mois).
C’est donc une bonne chose, si on a un livret A et un LDD complets bien sûr, car sinon les 3% actuels sans impositions sont plus rentables. Cependant, comme on peut adosser une carte bancaire à son compte Trade Republic, on peut être tenter de le transformer en “compte courant”.
8. La CB avec cashback
1 % de cashback est proposé, à condition de faire des investissements d’au moins 50 € par mois. Ceci dit, c’est très raisonnable, car si on investi moins que cela, autant le mettre sur un livret !
Par contre, ce n’est qu’une possibilité future, car il y a une liste d’attente ENORME (je dois être à l’instant à la place numéro 1 185 290 !). Au rythme actuel, j’imagine que je verrai peut-être la CB pour Noël en étant optimiste ! En passant, si vous parrainez quelqu’un, cela donne un bonus d’avancement dans la file d’attente.
Ceci dit, le cashback ne doit jamais être un argument dans le choix d’un courtier, mais un petit plus.
En passant, cette CB offrira aussi la possiblité d’investir les arrondis de vos achats. C’est une méthode “indolore” pour investir/épargner, même si à titre personnel, je préfère envoyer régulièrement des sommes précises plutôt que d’avoir l’impression d’investir gratuitement alors que cela revient au même… Mais évidemment, pour certains, cela peut être une solution intéressante pour leur propre psychologie ! En tout cas, c’est une possibilité intéressante.
CONCLUSION:
Trade Republic offre un service pratique, une plateforme épurée (certains diront simplistes, mais c’est bien le but ici), des possibilités riches et peu de frais.
Je vais donc réellement l’utiliser et s’il ne me viendrait pas l’idée de faire du swing trading avec cette plateforme, un investissement/épargne peut tout à fait être réalisé.
Nous sommes bien face à un néo-courtier qui s’adresse à une génération qui aime aller à l’essentiel.
Ce qui n’empêche pas les vieux routiers d’apprécier.
Si cet article vous a intéressé et si vous souhaitez vous inscrire en récupérant un petit bonus, n’hésitez pas à utiliser mon lien de parrainage ci-dessous (et cela me permettra peut-être d’obtenir ma CB avant Noël !).
Merci d’utiliser mon code MBNLGVXD pour obtenir un bonus de bienvenue.
https://ref.trade.re/mbnlgvxd
En attendant, quel que soit votre courtier, bons investissements !
Disclaimer: Je n’ai aucun lien commercial avec Trade Republic, si ce n’est la position de client et utilisateur de leur services. Faites vos propres recherches !
Est-il temps de prendre ses profits sur Bitcoin (et autres actifs) ?
Je crois fermement en l’avenir du Bitcoin.
Mais je suis aussi investisseur depuis longtemps maintenant.
Je sais que même si un actif est le meilleur du monde, a tant d’avantages qu’il ne peut que monter jusqu’au ciel, je sais que cela ne se produira probablement pas.
Pourquoi ?
À cause de la psychologie humaine.
Si vous (ou un gestionnaire de fonds) réalisez de gros bénéfices, vous prendrez des bénéfices à un moment donné.
Il y a de nombreuses raisons : votre conjoint(e), votre nouvelle voiture, votre prêt hypothécaire, votre travail, vos enfants, votre santé, ou simplement parce qu’être riche dans un cimetière n’est pas un bon objectif à avoir.
Bien sûr, le cycle du Bitcoin vient de commencer (le halving doit encore se produire !).
Mais beaucoup de gens font déjà des (gros) profits.
Le Bitcoin est et restera pendant un certain temps, un actif très volatil.
Ainsi, à partir de 72000 $, nous pouvons facilement chuter de -20% sans avoir de problème avec le marché haussier actuel.
Voici un exemple, juste un exemple.
Je vais bientôt publier ma stratégie personnelle de prise de bénéfices. (Et vous verrez que je suis beaucoup plus optimiste à propos du Bitcoin…)
Remarque : Exprimé en or, les plus hauts de 2021 ne sont pas encore atteints…
Exemple de Stratégie de Prise de Bénéfices avec Niveaux et Proportions :
Investissement Initial : 10 000 $ Ã 30 000 $ par Bitcoin, soit 0,333 Bitcoin.
Valeur Actuelle : 72 000 $ par Bitcoin, pour un total de 24 000 $.
Objectif : Prendre des bénéfices à la hausse tout en maintenant une exposition au Bitcoin.
Stratégie :
Vendre 30% de votre Bitcoin (0,1 Bitcoin) à 72 000 $. Bénéfice : 7 200 $. Bitcoin Restant : 0,233 Bitcoin. Définir une limite de pertes sur le reste de votre Bitcoin à 60 000 $. Si le prix baisse à 60 000 $, vous vendrez automatiquement vos 0,233 Bitcoin pour une perte de 2 664 $. Si le prix continue de monter, vous conserverez votre Bitcoin et profiterez de l’augmentation. Justification :
Vendre 30% vous permet de sécuriser une partie de vos bénéfices. La limite de pertes protège votre capital en cas de baisse des prix. Garder 70% de votre Bitcoin vous permet de profiter d’une éventuelle poursuite de la hausse. Autres Options :
Utiliser une limite de pertes dynamique. La limite de pertes s’ajustera automatiquement pour suivre l’augmentation des prix. Étaler votre prise de bénéfices sur plusieurs niveaux. Cela vous permet de lisser vos bénéfices et de réduire le risque lié à la volatilité.
Important :
Cette stratégie est un exemple et peut ne pas convenir à votre situation. Adaptez votre stratégie à vos objectifs et à votre profil de risque. Bien sûr, cela fonctionne également pour Polkadot, Ethereum ou tout ce dans quoi vous avez investi (actions, or…).
Diclaimer : Cet article n’exprime que l’opinion personnelle de son auteur et ne constitue pas un conseil en investissement. Chacun est responsable de ses propres investissements !
Est-il temps pour une saine correction des marchés cryptos ?
Ma stratégie globale est d’avoir autant de bitcoins que possible d’ici 2025. Bien sûr, j’ai un mix de cryptomonnaies, et à l’heure actuelle, le bitcoin ne représente “que” environ 55% de mon portefeuille crypto.
Les deux autres prétendants au podium sont Ethereum et Polkadot, avec plus de 11% chacun. Le reste est diversifié à travers une dizaine de cryptomonnaies. En général, je n’interviens presque pas dans ce trio. Donc, presque 80% de mes cryptos sont en mode HODL. Les 20% restants servent d’optimisateurs pour Bitcoin.
En d’autres termes, j’essaie de battre le marché avec des trades oscillants, plus ou moins à long terme. Selon mon expérience avec le marché boursier, je sais que les rendements proviennent principalement du fait d’être constamment investi (avec ou sans dividendes, cela n’est pas la question pour moi).
Évidemment, en cas de fortes fluctuations du marché, cela peut être mentalement stressant de voir une partie importante des profits disparaître. Mais, à long terme, c’est une stratégie qui s’est toujours avérée gagnante. Donc, j’essaie de faire la même chose avec les cryptomonnaies. De toute évidence, le comportement est similaire, bien que plus volatile. En fin de compte, il aurait été préférable d’acheter du Bitcoin le plus tôt possible et de ne jamais vendre. Cela dit, j’aime bien réaliser des profits de temps en temps. Ça ne me servira à rien d’être la personne la plus riche du cimetière !
Il me semble donc que le moment de prendre des profits est venu. Nous sommes à une phase cruciale du cycle. D’une part, il y a une pression d’achat due aux ETF spot, d’autre part, nous venons d’atteindre des seuils psychologiques importants (50 000 $ sur Bitcoin, 3 000 $ sur Ethereum). De plus, de nombreux indicateurs de surachat sont dans le rouge, y compris sur des graphiques hebdomadaires.
Si l’on regarde le leader du groupe, à savoir Bitcoin, une correction saine pourrait se produire jusqu’à la zone des 42 000 $ sans compromettre ni la pression d’achat (qui peut aussi temporairement devenir une forte pression de vente) des ETF, ni l’affaiblissement continu des monnaies fiduciaires, ni la promesse (ou le phénomène réel) de l’adoption des cryptomonnaies. Cela dit, cela représenterait tout de même une baisse significative de -20%.
(Suracheté sur les graphiques quotidiens et hebdomadaires, divergence baissière du RSI sur le quotidien… Il y a de l’espace pour atteindre les 42 000 $ ou moins, du moins au niveau de la moyenne mobile à 200 jours sur le graphique quotidien.)
J’ai vendu tous mes Fantom et HBAR (qui représentaient ensemble environ 5% de mes cryptos).
L’objectif est de générer de la liquidité pour acheter plus de Bitcoin. (En passant, j’abandonne FTM, qui me semble moins prometteur depuis le piratage de Multichain, mais j’ai l’intention de reprendre des HBAR à un meilleur prix, après avoir fait environ 20% de profits en termes d’euros investis).
En résumé, je pense qu’une correction va se produire, mais je conserve une grande confiance dans ma stratégie, avec la première évaluation prévue pour 2025. Il est toujours important d’avoir une perspective à long terme…
Remarque: à l’instant où j’écris, les cryptomonnaies représentent 39,52 % de mon portefeuille d’investissement global. Beaucoup d’investisseurs traditionnels trouveront ça énorme, mais pour le moment, cela s’avère extrêmement rentable. Pour moi, aussi curieux que cela puisse paraître après mon parcours boursier très classique (quoique…), c’est une source de diversification par rapport aux actions, ETF, et au cash !). J’ai une allocation atypique. Grosso modo, le cash (non rentable) est une sécurité contre le risque et la volatilité des cryptos (en plus d’offrir une réserve en cas de krach sur le marché action ou autre cygne noir). Bien sûr que cela nuit à mon rendement, mais comme le reste surperforme… Enfin bref, à chacun sa stratégie !
Disclaimer : Tout ceci n’est qu’une réflexion personnelle et ne constitue en aucun cas un conseil en investissement. Chaque individu est entièrement responsable de ses actions sur les marchés !
La chasse aux “airdrops”
Autant vous prévenir tout de suite, je ne suis pas du genre à passer mon temps à courrir après des airdrops.
Je trouve le rapport gain/risque peu favorable. Si on veut éviter de se faire siphonner son wallet pour avoir, au bout de plusieurs centaines d’opérations, cliqué sur le mauvais lien (l’erreur humaine arrivera fatalement tôt ou tard), il n’y a qu’une solution: être méthodique et paranoïaque, en s’assurant d’utiliser de très nombreux wallets, avec peu de tokens sur chacun pour limiter les risques.
Bref, cela ne m’intéresse pas du tout de consacrer autant de temps pour, de temps en temps, un airdrop rentable.
Par exemple, il y a quelques jours, j’ai bénéficié de l’airdrop de tokens $wen… Que j’ai aussitôt revendus.
Et oui, j’en ai tiré environ 65 $… Je rate peut-être un X10, mais franchement, j’ai mieux à faire que de collectionner et de spéculer avec des “poèmes numériques à tête de chat mignon”.
Hier, j’ai reçu 700 $JUP, que j’ai pu revendre à 67 centimes.
Tout cela pour avoir utilisé à l’occasion le DEX Jupiter sur le réseau Solana, cela s’appelle de l’argent réellement gratuit (en tout cas pour moi, rien ne se crée magiquement !).
Pourquoi ces choix ? En ce qui concerne les meme coins comme $wen, je ne pratique pas. Evidemment, il y a des pics spéculatifs, mais franchement, à moins de bien connaître une équipe de développeurs en particulier, juste avant le lancement, je ne vois pas comment cela peut être rentable sans y consacrer tout son temps et faire une véritable gestion des risques entre les “reck tokens” qui vont très rapidemment à leur réelle valeur de zéro, et ceux qui peuvent, pendant une certaine durée être rentable. Voir même TRES rentables parfois, mais après tout, certaines oeuvres d’art moderne atteignent aussi des prix incroyables, ou même des bulbes de tulipes fût un temps.
Si ici on est sur quelque chose de sérieux et de tangible, à savoir un échange décentralisé, qui fonctionne, qui se développe, qui a un avenir lié à Solana. En ce qui me concerne, je trouve l’écosystème Solana peu engageant pour une multitude de raison en commençant par l’absence de décentralisation et la difficulté de suivre les flux d’argents. Entre la galaxie FTX et des fonds d’investissements plus ou moins douteux, il n’y a pas que de l’argent propre. Dommage, car il y a aussi certainement des entités tout à fait respectables qui tentent de développer ce concept de “Proof of History”, qui a ses avantages et aussi ses limites.
Je ne vais pas partir sur une analyse de Solana, mais clairement, l’un des gros avantages (qui explique à mon avis sa résilence) de cette blockchain, c’est qu’elle est assez “user friendly”, rapide et efficace.
En ce sens, un DEX (ou plus précisément un aggrégateur de DEX) qui a fait ses preuves tel que Jupiter peut s’avérer un bon pari spéculatif. Pour ceux que ça intéressent, je vous mets le lien vers quelques statistiques récentes.
A titre personnel, je l’ai utilisé pratiquement pour toutes mes (assez peu fréquentes) interactions avec l’écosystème Solana depuis deux ans environ. C’est d’ailleurs pour cela que j’ai eu droit à un airdrop.
Donc, Jupiter peut se développer et son token peut gagner de la valeur. Mais… Je ne connais aucun token de DEX qui a un intérêt pour du long terme. Par définition, ils finissent dilués en tant qu’incitation/récompense pour utiliser le DEX en question.
Je ne me suis pas penché avec détails sur les tokenomics, mais disons que pour le moment, le token ne repose pas sur grand chose (sauf évidemment sur la position dominante de Jupiter sur Solana).
Quoiqu’il en soit, à partir du moment où il va encore y avoir plusieurs airdrops, je ne vois pas pourquoi il n’y aurait pas au moins un meilleur point d’entrée qu’actuellement. D’ailleurs, rien qu’en 24h, le token a fortement baissé. Si on veut investir sur l’avenir de Jupiter, autant le faire à un meilleur moment.
Bien sûr, si soudainement, le bitcoin fonçait vers ses plus hauts et au-delà , le token JUP ira certainement sur la Lune ou au-delà , mais dans ce cas là , j’ai bien d’autres investissements spéculatifs qui vont partir très loin également.
Pour résumer, à chacun de faire ses recherches sur un token en particulier, mais c’est bien le résultat des ces réflexions qui doivent vous décider à acheter ou non, pas la “hype” du moment ou la promesse d’un futur radieux (même, et surtout, avec des jolis chatons mignons pour vous l’annoncer).
En conclusion, je pense que la chasse aux airdrops est le meilleur moyen de se faire plumer, que ce soit par un clic malheureux sur un mauvais site ou parce que cela vous enferme dans des spéculations hasardeuses sans réfléchir à la vraie valeur de ce que vous achetez.
Au final, les airdrops, c’est un peu “l’échantillon gratuit” pour appâter le chaland…
Raison de plus de se méfier.
PS: Cela vaut aussi pour votre banquier qui tente de vous refourguer une assurance vie ou une sicav tout aussi pourrie, mais bien emballée.
Disclaimer: Tout ce qui est écrit dans cet article n’est que l’avis personnel de son auteur et ne réflète en rien un conseil en investissement. Chacun est libre et responsable de ses propres décisions en matière d’investissement.
Bilan 2023 РLa lumi̬re au bout du tunnel ?
Le fait que la Terre ait, une fois encore, accompli un tour complet autour du Soleil, semble être une période propice aux bilans et à la plannification de l’avenir.
Je vais donc faire un petit bilan de cette année 2023 fort mouvementée, mais plutôt positive dans le domaine de l’investissement.
Entre le 1er janvier 2023 et le 29 décembre, mon portefeuille global (comprenant tous mes biens financiers, hors résidence principale) a connu une fulgurante progression de +55% (et même +138% si on compte les conséquentes entrées de cette année faste !)
Cela peut paraître impressionnant, mais je suis fortement exposé au cryptomonnaies, qui ont connu une très belle (fin d’)année 2023 !
Cependant, avant de penser que je suis un génie de l’investissement, il faut relativiser avec une année 2022 très médiocre (pour les mêmes raisons d’exposition aux cryptos).
Si on prend mon TRI annualisé sur 3 ans, il n’est “que” de 10,7%, ce qui certes, bat le marché action (et ce qui est déjà très satisfaisant !), mais replace mon niveau de gestion d’actifs dans un repère plus réaliste.
Mon allocation d’actifs s’écarte de mes habitudes.
En effet, j’ai une surexposition à la fois en cash et en cryptomonnaies (qui sont à plus de la moitié constituées de bitcoin).
Cela peut sembler une allocation peu optimisée, mais il faut prendre en compte plusieurs facteurs importants:
- J’ai passé l’âge de tout investir en actifs risqués pour rechercher des rendements à deux chiffres réguliers (même si c’est ce que je fais encore en partie…)
- Mon portefeuille est suffisant grand pour me préoccuper davantage de le conserver face à l’inflation que de chercher des rendements impressionnants.
- Ma part d’investissements en cryptomonnaies est très importante depuis le bull run de 2021 (sachant que j’ai commencé à investir dans cette poche fin 2020), et par conviction personnelle, je pense qu’il va encore y avoir une forte surperformance pendant au moins un ou deux ans encore (et sans doute bien plus).
- J’ai pris un certain nombre de profits sur mes actions en fin d’année 2023, à tort ou à raison, nous verrons bien. Ce qui reste est presque exclusivement du DCA long terme qui s’apparente à du Buy&Hold.
- J’ai beaucoup de cash accumulé qui n’attend qu’un “bon moment” pour être investi.
- Toute ma performance vient d’actifs risqués, donc une part en cash importante me permet de modérer le risque global du portefeuille.
Mes projections pour 2024:
Je n’ai toujours pas de boule de cristal, aussi j’essaie de jouer sur plusieurs tableaux.
J’ai beaucoup de cash, que je vais investir raisonnablement (cible 1%, 2% max., de mon portefeuille global pour chaque actif) par une stratégie de DCA (qui s’apparente plus précisément à du Value Averaging, j’y reviendrai) pour renforcer ma poche d’actions. Je parle ici de ma poche d’investissement à moyen terme (voir cet article). Mes positions de fond de portefeuille action ne vont pas évoluer ou alors par quelques renforcements en petit DCA comme je le fais régulièrement.
Comme je prévois des turbulences, je me suis décidé sur:
- AMUNDI PEA OBLIGATIONS DÉTAT EURO UCITS ETF ACC, car le scénario d’un accroissement des taux me parait moins probable qu’à une baisse soit pour des raisons économiques (pour éviter une déflation) soit pour une Nième relance (en cas de krach, ou de mini-krach, du marché action).
- ABC Arbitrage, qui me semble sous-évalué et qui peut profiter d’un regain de volatilité, y compris dans des scénarios pessimistes pour la Bourse en général.
- Un ETF sur les énergies. J’hésite encore entre SPDR MSCI WORLD ENERGY UCITS ETF ou tout simplement Total Energies et Amundi MSCI New Energy ESG Screened UCITS ETF Dist. Je n’ai pas encore décidé, mais il se peut que je tranche en prenant moitié/moitié. Les deux premiers sont sur des plus hauts, mais à juste titre et je n’aime pas spécialement la manie d’Amundi de remanier tous les quatre lundis leurs ETF. Bref, j’hésite ! [EDIT du 8/1/2024: Finalement, j’ai tranché pour iShares Global Clean Energy UCITS ETF (INRE) en version accumulation. ]
- Je continue un petit DCA sur BX4. Ce n’est pas forcément la meilleure idée, comme je le disais moi-même il y a plus de dix ans déjà , mais j’ai toujours intégré une composante “feeling” dans mes stratégies d’investissements. Et, à moins que l’inflation ne reprenne (ce qui est possible), les indices devraient corriger à un moment (ne serait-ce que d’un bon -15%).
En ce qui concerne les cryptomonnaies, mes stratégies d’investissements ont toutes pour cible 2025. Nous verrons bien d’ici là … Je continue donc un petit DCA sur quelques élues (Bitcoin, Ethereum et Polkadot…) et des renforcements après les (fréquentes) baissent violentes sur quelques autres avant de prendre une décision pour la suite. A noter que j’ai déjà des cibles de prises de profits partiels régulières. Ce n’est pas dans le feu d’un bullrun sur les cryptomonnaies que l’on peut prendre des décisions rationnelles; il vaut mieux avoir un plan précis ou du moins des étapes clés pour s’en sortir au mieux).
En attendant, je vous souhaite une excellente année 2024 !
Bons investissements et soyez prudents ! N’investissez que des sommes que vous pourriez perdre !
Disclaimer: Tout ce qui est exprimé dans cet article ne reflète que l’avis personnel de son auteur et ne constitue en rien un conseil en investissement. Chacun est responsable de ses propres décisions dans la gestion de son patrimoine.
Mar 24
“L’or est la monnaie des rois…”
Mar 18
La confiscation pour sauver les banques chypriotes ?
Chypre, outre une île méditerranéenne ensoleillée, propice aux vacances et aux joyeuses soirées entre amis, est peut-être également le berceau d’une nouvelle forme de sauvetage bancaire par spoliation.
Fév 28
Faut-il acheter de l’or et de l’argent physiques ?
Devant le risque systémique, beaucoup de particuliers (et pas seulement, un autre exemple ) ont une confiance limitée dans les banques.
Régulièrement, des faillites emportent avec elles une partie des avoirs soit disant sécurisés des clients. On peut citer l’exemple récent de la faillite de MF Global, qui a quelque peu confondu les comptes clients avec les siens… Evidemment, c’est illégal, mais comme la société a fait faillite, les investisseurs lésés sont bien embêtés… Evidemment, la notion de ségrégation des comptes aux USA n’est pas tout à fait la même qu’en Europe, mais tout de même… Vous imaginez bien que c’est toujours une situation délicate pour récupérer ses sous… Pour plus de détails, je vous ai mis un lien vers un article: lire ici
Dans le même registre, l’or papier présente des risques pour l’investisseur.
Fév 08
Un exemple d’investissement dans l’or : Barrick Gold
L’or valeur refuge dans la tourmente des crises de la dette et de la monnaie…
Beaucoup de particuliers ont cette réaction logique en temps de crise, à savoir acheter de l’or.
Personnellement, je peux comprendre le côté numismatique du collectionneur de pièces d’or. Par contre, je n’aime pas spécialement l’idée de thésauriser des Napoléons “au cas où”.
Au cas où quoi d’ailleurs ? La chute de l’économie occidentale ? La fin du monde civilisé ? La 3ème guerre mondiale ?
Très franchement, si une de ces éventualités se produisait durant les quelques dizaines d’années qu’il me reste, je l’espère, à vivre, je ne vois pas en quoi la possession de pièces d’or en nombre m’aiderait réellement.
Jan 20
Pourquoi il fallait acheter des actions de la Société Générale et pourquoi il est probablement trop tard pour le faire…
J’entame ici une petite série d’articles faisant le point sur des trades de 2012, tout en en profitant un peu pour faire le point sur les indices…
Je ne cherche pas ici à montrer à quel point j’avais raison (ou tort), mais je vais essayer d’expliquer mon raisonnement en trading/investissement.
Rappelez-vous :Â https://www.investisseur-particulier.fr/pourquoi-jachete-des-actions-de-la-societe-generale
Nous étions en pleine débâcle grecque, avec des rumeurs de faillites de la Société Générale (ahahaha !). Bref, un psychodrame très adapté pour racheter des entreprises à bas prix…
Déc 28
Un petit point sur 2012 pour l’investisseur particulier
La fin d’année est souvent l’occasion de faire le point sur ses accomplissements. Il ne s’agit pas de s’extasier (ou au contraire de se lamenter), mais de prendre un recul nécessaire et objectif.
Je ne vais pas transformer ce blog en site pour développement personnel (il y en a déjà assez, des bons et des mauvais…), mais je pense qu’il est très utile de marquer sur papier (ou sur un fichier placé dans le cloud, soyons moderne !) ses objectifs pour l’année qui s’annonce et ses accomplissements de l’année qui s’achève. Je parle ici de tous vos projets, pas seulement ceux ayant rapport avec l’investissement ou le trading !
Déc 17
Les options binaires : un repère d’arnaqueurs ?
Une des pages les plus visitées de mon blog est celle consacrée aux arnaques. Cela ne m’étonne guère, et ce n’est pas par hasard que je l’avais dès le départ placé dans un une page accessible à partir d’un onglet séparé du reste des articles du blog.
Comme je le disais déjà  ici, les options binaires ne sont pas recommandées pour les particuliers, l’A.M.F. a d’ailleurs publié une liste de courtiers interdits.
Les coutiers d’options binaires interdits par l’AMF:
(source:Â http://www.amf-france.org/documents/general/10621_1.pdf)
www.01broker.com www.optionbit.com
www.24option.com www.optionfair.com
www.ajbrowdercapital.com www.optionfire.com
www.anyoption.com www.optionrally.com
www.banqueoption.com www.optionet.com
www.binaryoptions.asia/option www.optionrange.com
www.binoa.com www.options365.com
www.bocapital.com www.optionsbravo.com
www.brokersfeed.com www.optionsclick.com
www.cititrader.com www.optionxp.com
www.ebinaires.com www.startoptions.com
www.empireoption.com www.stockpair.com
www.euoptions.com www.trader711.com/options
www.ezbinary.com www.tradereasy.com
www.excitingmarkets.com www.traderxp.com
www.eztrader.com www.tradesmarter.com
www.finopex.com www.ubinary.com
www.ikkotrader.com
www.vipbinary.com
www.ioption.com www.winoptions.com
www.leaderoption.com www.xpmarkets.com
www.marketpunter.com www.zeoption.com
www.option10.com
Une fois encore, quand vous voyez quelqu’un qui vous propose des rendements à deux chiffres, sans risque et surtout sans effort, c’est qu’il y a un piège quelque part. Parfois, le piège n’est que dû à un marketing agressif qui vous fait miroiter des rêves, même si la société est sérieuse; parfois, le piège est aussi ailleurs…
Réfléchissez avant d’envoyer de l’argent à quelqu’un !
PS: Si vous tradez les options binaires avec un courtier sérieux, n’hésitez pas à partager votre expérience !
Nov 30
L’explosion du livret A et du LDD… Et un peu de paranoïa…
Je ne vais pas être original aujourd’hui en parlant de ce dont tout le monde parle en ce moment : les records de collectes des livrets réglementés.
Ceci dit, il est bon tout de même de savoir que  ces livrets “garantis” ne sont pas si garantis que ça… En fait, le risque zéro n’existe plus, s’il n’a jamais existé d’ailleurs.
Nov 08
Deux valeurs françaises massacrées : Peugeot et Alcatel-Lucent
Si vous me lisez depuis quelques temps, vous savez qu’une des formes d’investissement que j’apprécie est influencée par une approche Value consistant à acheter des titres ayant subis les foudres du Marché.
J’ai repéré deux actions intéressantes à ce titre.
Comme à mon habitude, je vais essayer de vous présenter les choses du point de vue trading/investissement, limitant mon analyse fondamentale à l’essentiel.
REMARQUE: une partie de l’article a été écrite le 5/11/12. Les graphiques présentés ne sont donc plus tout à fait d’actualité, mais sur une optique moyen/long terme, cela ne changera pas grand chose… Le titre Peugeot a cédé plus de 6% aujourd’hui et Alcatel-Lucent en a gagné plus de 11%… Comme quoi, il est toujours intéressant d’investir sur plusieurs valeurs à la fois pour lisser le risque…
Peugeot, la grande débâcle ?
Oct 17
Les autres raisons de faire des pertes en trading
Après une petite pause de ce blog, due essentiellement à un subtil mélange entre la concrétisation d’autres projets hors-trading et de vie personnelle tumultueuse, je reprends ici avec un article pas forcément très drôle. Mais qui a dit que le trading était drôle ? Au contraire, mieux vaut prévoir l’imprévisible, si on veut survivre dans cet univers impitoyable.
Or justement, une des erreurs classiques des débutants (et des autres…) est de négliger les évènements ayant une faible probabilité de survenir.
Je ne parle pas ici de ce qui inhérent à un système de trading utilisant un effet de levier, qui fonctionne très bien SAUF dans des cas rares (qui finissent fatalement par se produire et ruiner un compte).
Par expérience personnelle, je vais dresser ici une liste de tout ce à quoi on ne pense pas forcément et qui peut provoquer des pertes en trading.
| Les causes de pertes | Remédiations possibles |
|---|---|
| coupure de courant | - placer systématiquement un stop loss de sécurité - disposer d'un second accès à sa plate-forme de trading (ordinateur portable, smartphone) |
| panne informatique et/ou de connexion internet | - placer systématiquement un stop loss de sécurité - disposer d'un second accès à sa plate-forme de trading (ordinateur portable, smartphone) - utiliser un courtier offrant un service de passage d'ordre par téléphone |
| erreur de manipulation (ordre dans le mauvais sens, avec un zéro de trop, fermeture prématurée et accidentelle d'une position...) | - ne pas trader lorsque l'on est fatigué et/ou déconcentré (plus facile à dire qu'à faire) - vérifier de manière rigoureusement paranoïaque chaque ordre passé |
| oubli de clôturer une position ou de vérifier un trade en cours | - utiliser un stop loss de sécurité - ne pas essayer d'appliquer des systèmes de trading parfois incompatible avec son rythme de vie |
| perturbations émotionnelles (mauvaises nouvelles, accidents, ruptures, etc) | - ne pas trader dans ces conditions ou alors sur des périodicités longues (hebdomadaires par exemple) - utiliser des stop loss pour pouvoir se permettre de laisser courir une position si on ne peut pas en assurer un suivi correct |
| erreurs de la part du courtier | - n'utiliser que des courtiers ayant des services clients réactifs - fuir un courtier si des incidents de ce type, même corrigés par la suite, se produisaient trop souvent (pour moi, trop souvent, c'est plus de deux fois sur plusieurs années !) |
| pics de volatilité avec augmentation du spread déclenchant un stop loss | - utiliser des courtiers qui régulent les pics de spreads (market makers) - ne pas trader en forte volatilité si le système utilisé le permet - trader sur des périodicités longues, ce qui rend négligeable les écarts quotidiens du spread |
Je parle bien entendu ici de trading discrétionnaire. Pour ceux qui font un trading automatiques à l’aide de robots, j’imagine que les problèmes ne sont pas tous identiques.
Notez que tout ceci s’applique également très bien à l’investissement en Bourse, sans parler de réel trading.
En ce qui me concerne, tout ce qui est indiqué dans ce tableau m’est déjà personnellement arrivé au fil des années. Par chance, je n’utilise que peu de levier, ce qui a limité mes pertes.
Ceci dit, lorsqu’il y a quelques années, je m’étais rendu compte que je venais d’acheter un CFD sur l’or avec un levier 10 fois plus important que prévu, j’avoue que la panique qui m’a submergé aurait pu me faire commettre des erreurs encore pire… Je m’en étais tiré de mémoire avec une perte minime (je ne me souviens plus du chiffre exact, mais c’était moins de 100 €) car par chance, le cours venait de monter, réduisant mes frais payés en raison du spread initial.
Imaginez ce qui aurait pu se produire avec un levier déjà initialement élevé… On peut griller son compte en quelques secondes.
De même, je garde encore un trade ouvert sur CHF/JPY depuis plus d’un an. Non pas que la perte latente soit vraiment importante (de l’ordre de 1000 €, tout de même), mais plus pour me rappeler en permanence qu’il ne faut jamais faiblir en trading.
Dans la rubrique petite anecdote du trader, cette position aurait dû être clôturée en gain un dimanche soir d’après le système appliqué et le cours du vendredi à la clôture. Une conjonction de plusieurs évènements s’est produit:
– je venais de changer de fournisseur d’accès internet, et par malchance, la coupure a eu lieu dimanche avec divers problèmes qui ont fait que je n’ai récupéré ma connexion que quelques jours plus tard
– j’étais très fatigué, pour des raisons professionnelles, du coup j’avais la flemme de prendre mon portable et ma clé internet de secours dimanche soir en me disant que je verrais ça lundi matin
Рgrosse journ̩e de travail lundi, et le soir la position ̩tait pass̩e l̩g̬rement dans le rouge
– j’avais la tête ailleurs et quand j’ai raconté ma mésaventure à cause de la coupure internet à ma compagne, elle m’a dit un truc du genre “ça va remonter de toute façon”. Inconsciemment, je l’ai crû alors que je savais très bien que non, car nous étions sur un point pivot important.
– j’ai laissé traîner la position, et bien sûr, les pertes se sont aggravées
Bref, c’était un cas classique de faiblesse psychologique avec non respect de ses propres règles, le tout combiné à une cause extérieure qui a tout déclenché.
Je me fais donc un plaisir de garder cette ligne ouverte, pour me rappeler sans cesse que rien ne doit être laissé au hasard en trading. J’aurais pu plusieurs fois rattraper cette perte avec un tout petit peu de levier et des hedges bien placés, mais je préfère laisser cette position se clôturer par elle-même, ou sauter sur un stop loss de sécurité très éloigné limitant ma perte à environ 1800 € (ce n’est pas vraiment négligeable, mais ce n’est rien pour ce beau garde-fou psychologique qu’est devenu ce trade !) D’ailleurs, je n’ai plus fais d’erreurs depuis. Comme quoi, parfois il suffit d’avoir un bon exemple devant les yeux pour éviter des problèmes !
Le but de cet article n’est pas de vous raconter mes petites anecdotes, mais plutôt de vous faire réfléchir à d’éventuelles difficultés que vous n’auriez pas encore vu, mais aussi de vous faire comprendre qu’on peut toujours apprendre de ses erreurs. Donc, faites des erreurs. C’est le seul moyen de progresser. Le tout, c’est de ne pas en faire de trop graves…
Bon trading !
Liberté d’expression !
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